India Cuts Oil and Gas Royalty Rates

ЁЯЗмЁЯЗз ENGLISH VERSION

Why in News?

The Ministry of Petroleum and Natural Gas announced standardized reductions in royalty rates for crude oil and natural gas on May 12, 2026 to support domestic upstream energy production and simplify operational frameworks.

Key Highlights

1. Legislative Framework

The revised royalty structure has been implemented under:

Oilfields (Regulation and Development) Amendment Act, 2025

along with updated:

  • Petroleum and Natural Gas Rules

2. Crude Oil Royalty Rates

Onshore Crude Oil

Royalty reduced:

  • From:
  • 16.66%
  • To:
  • 10%

Offshore Crude Oil

Royalty reduced:

  • From:
  • 9.09%
  • To:
  • 8%

These reductions aim to improve profitability and investment attractiveness in domestic oil production.

3. Natural Gas Royalty Rates

The royalty burden on natural gas extraction was reduced:

  • From:
  • 10%
  • To:
  • 8%

This is expected to encourage higher domestic gas production.

4. Applicability

The revised royalty system applies specifically to the:

Upstream Sector

Including:

  • Crude oil
  • Natural gas
  • Casing head condensate

Casing Head Condensate

It refers to:

  • A light liquid hydrocarbon separated during oil and gas extraction processes.

5. Major Beneficiaries

The policy mainly benefits upstream CPSEs such as:

Oil and Natural Gas Corporation (ONGC)

and

Oil India Limited (OIL)

These companies are major players in IndiaтАЩs domestic hydrocarbon exploration sector.

Additional Information

Oil and Natural Gas Corporation (ONGC)

Status

  • Maharatna Central Public Sector Enterprise (CPSE)

Ministry

Operates under:

Ministry of Petroleum and Natural Gas

Headquarters

  • New Delhi

Established

  • 1956

Oil India Limited (OIL)

Maharatna Status

  • Became IndiaтАЩs:
  • 13th Maharatna CPSE
  • Upgraded in:
  • 2023

Headquarters

  • Duliajan

Established

  • 1959

Ministry of Petroleum and Natural Gas

Current Union Minister

Hardeep Singh Puri

ЁЯЗоЁЯЗ│ рд╣рд┐рдВрджреА рд╕рдВрд╕реНрдХрд░рдг

рднрд╛рд░рдд рдиреЗ рддреЗрд▓ рдПрд╡рдВ рдЧреИрд╕ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рджрд░реЛрдВ рдореЗрдВ рдХрдЯреМрддреА рдХреА

рд╕рдорд╛рдЪрд╛рд░ рдореЗрдВ рдХреНрдпреЛрдВ?

рдкреЗрдЯреНрд░реЛрд▓рд┐рдпрдо рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдордВрддреНрд░рд╛рд▓рдп рдиреЗ 12 рдордИ 2026 рдХреЛ рдХрдЪреНрдЪреЗ рддреЗрд▓ рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдкрд░ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рджрд░реЛрдВ рдореЗрдВ рдорд╛рдирдХреАрдХреГрдд рдХрдЯреМрддреА рдХреА рдШреЛрд╖рдгрд╛ рдХреАред

рдЗрд╕рдХрд╛ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рдШрд░реЗрд▓реВ рдЕрдкрд╕реНрдЯреНрд░реАрдо рдКрд░реНрдЬрд╛ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдХреЛ рдмрдврд╝рд╛рд╡рд╛ рджреЗрдирд╛ рдФрд░ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдврд╛рдБрдЪреЗ рдХреЛ рд╕рд░рд▓ рдмрдирд╛рдирд╛ рд╣реИред

рдкреНрд░рдореБрдЦ рдмрд┐рдВрджреБ

1. рд╡рд┐рдзрд╛рдпреА рдврд╛рдБрдЪрд╛

рдирдИ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рд▓рд╛рдЧреВ рдХреА рдЧрдИ рд╣реИ:

рдСрдпрд▓рдлреАрд▓реНрдбреНрд╕ (рд░реЗрдЧреБрд▓реЗрд╢рди рдПрдВрдб рдбреЗрд╡рд▓рдкрдореЗрдВрдЯ) рд╕рдВрд╢реЛрдзрди рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо, 2025

рдФрд░ рдЕрджреНрдпрддрди:

  • рдкреЗрдЯреНрд░реЛрд▓рд┐рдпрдо рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдирд┐рдпрдореЛрдВ

рдХреЗ рдЕрдВрддрд░реНрдЧрддред

2. рдХрдЪреНрдЪреЗ рддреЗрд▓ рдХреА рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рджрд░реЗрдВ

рдСрдирд╢реЛрд░ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рддреЗрд▓

рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рдШрдЯрд╛рдИ рдЧрдИ:

  • 16.66%
  • рд╕реЗ
  • 10%

рдСрдлрд╢реЛрд░ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рддреЗрд▓

рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рдШрдЯрд╛рдИ рдЧрдИ:

  • 9.09%
  • рд╕реЗ
  • 8%

рдпрд╣ рдХрджрдо рдШрд░реЗрд▓реВ рддреЗрд▓ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдореЗрдВ рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдЖрдХрд░реНрд╖рдг рдмрдврд╝рд╛рдиреЗ рд╣реЗрддреБ рдЙрдард╛рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИред

3. рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА

рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдкрд░ рдкреНрд░рднрд╛рд╡реА рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рднрд╛рд░ рдШрдЯрд╛рдпрд╛ рдЧрдпрд╛:

  • 10%
  • рд╕реЗ
  • 8%

рдЗрд╕рд╕реЗ рдШрд░реЗрд▓реВ рдЧреИрд╕ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдмрдврд╝рдиреЗ рдХреА рдЙрдореНрдореАрдж рд╣реИред

4. рд▓рд╛рдЧреВ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░

рдирдИ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рдкреНрд░рдгрд╛рд▓реА рд▓рд╛рдЧреВ рд╣реЛрдЧреА:

рдЕрдкрд╕реНрдЯреНрд░реАрдо рд╕реЗрдХреНрдЯрд░

рдкрд░, рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИрдВ:

  • рдХрдЪреНрдЪрд╛ рддреЗрд▓
  • рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕
  • рдХреЗрд╕рд┐рдВрдЧ рд╣реЗрдб рдХрдВрдбреЗрдирд╕реЗрдЯ

рдХреЗрд╕рд┐рдВрдЧ рд╣реЗрдб рдХрдВрдбреЗрдирд╕реЗрдЯ

рдпрд╣:

  • рддреЗрд▓ рдПрд╡рдВ рдЧреИрд╕ рдирд┐рд╖реНрдХрд░реНрд╖рдг рдХреЗ рджреМрд░рд╛рди рдЕрд▓рдЧ рд╣реЛрдиреЗ рд╡рд╛рд▓рд╛ рд╣рд▓реНрдХрд╛ рддрд░рд▓ рд╣рд╛рдЗрдбреНрд░реЛрдХрд╛рд░реНрдмрди

рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред

5. рдкреНрд░рдореБрдЦ рд▓рд╛рднрд╛рд░реНрдереА

рдЗрд╕ рдиреАрддрд┐ рд╕реЗ рдореБрдЦреНрдп рд▓рд╛рдн рдорд┐рд▓реЗрдЧрд╛:

рдСрдпрд▓ рдПрдВрдб рдиреЗрдЪреБрд░рд▓ рдЧреИрд╕ рдХреЙрд░реНрдкреЛрд░реЗрд╢рди (ONGC)

рдФрд░

рдСрдпрд▓ рдЗрдВрдбрд┐рдпрд╛ рд▓рд┐рдорд┐рдЯреЗрдб (OIL)

рдХреЛред

рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА

рдСрдпрд▓ рдПрдВрдб рдиреЗрдЪреБрд░рд▓ рдЧреИрд╕ рдХреЙрд░реНрдкреЛрд░реЗрд╢рди (ONGC)

рд╕реНрдерд┐рддрд┐

  • рдорд╣рд╛-рд░рддреНрди рдХреЗрдВрджреНрд░реАрдп рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░ рдЙрдкрдХреНрд░рдо (CPSE)

рдордВрддреНрд░рд╛рд▓рдп

рдХрд╛рд░реНрдп рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ:

рдкреЗрдЯреНрд░реЛрд▓рд┐рдпрдо рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдордВрддреНрд░рд╛рд▓рдп

рдХреЗ рдЕрдВрддрд░реНрдЧрддред

рдореБрдЦреНрдпрд╛рд▓рдп

  • рдирдИ рджрд┐рд▓реНрд▓реА

рд╕реНрдерд╛рдкрдирд╛

  • 1956

рдСрдпрд▓ рдЗрдВрдбрд┐рдпрд╛ рд▓рд┐рдорд┐рдЯреЗрдб (OIL)

рдорд╣рд╛-рд░рддреНрди рджрд░реНрдЬрд╛

  • рднрд╛рд░рдд рдХрд╛:
  • 13рд╡рд╛рдБ рдорд╣рд╛-рд░рддреНрди CPSE
  • рджрд░реНрдЬрд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд:
  • 2023

рдореБрдЦреНрдпрд╛рд▓рдп

  • рджреБрд▓рд┐рдпрд╛рдЬрди

рд╕реНрдерд╛рдкрдирд╛

  • 1959

рдкреЗрдЯреНрд░реЛрд▓рд┐рдпрдо рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдордВрддреНрд░рд╛рд▓рдп

рд╡рд░реНрддрдорд╛рди рдХреЗрдВрджреНрд░реАрдп рдордВрддреНрд░реА

рд╣рд░рджреАрдк рд╕рд┐рдВрд╣ рдкреБрд░реА

Bilingual MCQs | рджреНрд╡рд┐рднрд╛рд╖реА MCQs

Q1. Which ministry announced reductions in oil and gas royalty rates?

рддреЗрд▓ рдПрд╡рдВ рдЧреИрд╕ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рджрд░реЛрдВ рдореЗрдВ рдХрдЯреМрддреА рдХреА рдШреЛрд╖рдгрд╛ рдХрд┐рд╕ рдордВрддреНрд░рд╛рд▓рдп рдиреЗ рдХреА?

A. Ministry of Power

B. Ministry of Coal

C. Ministry of Petroleum and Natural Gas тЬЕ

D. Ministry of Mines

Q2. Under which Act was the new royalty framework implemented?

рдирдИ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдХрд┐рд╕ рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо рдХреЗ рдЕрдВрддрд░реНрдЧрдд рд▓рд╛рдЧреВ рдХреА рдЧрдИ?

A. Petroleum Act 1950

B. Oilfields (Regulation and Development) Amendment Act, 2025 тЬЕ

C. Hydrocarbon Act 2024

D. Energy Security Act

Q3. The onshore crude oil royalty was reduced to what percentage?

рдСрдирд╢реЛрд░ рдХрдЪреНрдЪреЗ рддреЗрд▓ рдХреА рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рдХрд┐рддрдиреЗ рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдХрд░ рджреА рдЧрдИ?

A. 8%

B. 9%

C. 10% тЬЕ

D. 12%

Q4. Offshore crude oil royalty was reduced from 9.09% to what percentage?

рдСрдлрд╢реЛрд░ рдХрдЪреНрдЪреЗ рддреЗрд▓ рдХреА рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА 9.09% рд╕реЗ рдШрдЯрд╛рдХрд░ рдХрд┐рддрдиреА рдХреА рдЧрдИ?

A. 5%

B. 6%

C. 7%

D. 8% тЬЕ

Q5. Natural gas royalty burden was reduced from 10% to what percentage?

рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА 10% рд╕реЗ рдШрдЯрд╛рдХрд░ рдХрд┐рддрдиреА рдХреА рдЧрдИ?

A. 6%

B. 7%

C. 8% тЬЕ

D. 9%

Q6. Which sector is mainly covered under the revised royalty system?

рд╕рдВрд╢реЛрдзрд┐рдд рд░реЙрдпрд▓реНрдЯреА рдкреНрд░рдгрд╛рд▓реА рдореБрдЦреНрдпрддрдГ рдХрд┐рд╕ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░ рдкрд░ рд▓рд╛рдЧреВ рд╣реЛрддреА рд╣реИ?

A. Downstream sector

B. Midstream sector

C. Upstream sector тЬЕ

D. Retail sector

Q7. ONGC was established in which year?

ONGC рдХреА рд╕реНрдерд╛рдкрдирд╛ рдХрд┐рд╕ рд╡рд░реНрд╖ рд╣реБрдИ?

A. 1947

B. 1956 тЬЕ

C. 1965

D. 1973

Q8. Oil India Limited headquarters is located in which place?

Oil India Limited рдХрд╛ рдореБрдЦреНрдпрд╛рд▓рдп рдХрд╣рд╛рдБ рд╕реНрдерд┐рдд рд╣реИ?

A. Guwahati

B. Dibrugarh

C. Duliajan тЬЕ

D. Shillong

Q9. Oil India Limited became IndiaтАЩs which Maharatna CPSE in 2023?

Oil India Limited 2023 рдореЗрдВ рднрд╛рд░рдд рдХрд╛ рдХреМрди рд╕рд╛ рдорд╣рд╛-рд░рддреНрди CPSE рдмрдирд╛?

A. 10th

B. 11th

C. 12th

D. 13th тЬЕ

Q10. Who is the current Union Minister of Petroleum and Natural Gas?

рд╡рд░реНрддрдорд╛рди рдкреЗрдЯреНрд░реЛрд▓рд┐рдпрдо рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рдХреГрддрд┐рдХ рдЧреИрд╕ рдордВрддреНрд░реА рдХреМрди рд╣реИрдВ?

A. Piyush Goyal

B. Hardeep Singh Puri тЬЕ

C. Dharmendra Pradhan

D. Ashwini Vaishnaw

Article Revision Quiz
Read the article, then test how much you remember.
Click тАЬGenerate QuizтАЭ to create a bilingual quiz from this article.