📘 ENGLISH CONTENT

Recently, India has amended income tax rules and clarified that gains arising from assets acquired before April 1, 2017, will remain outside the scope of General Anti-Avoidance Rules (GAAR).

GAAR is an anti-tax avoidance law in India designed to curb tax evasion and prevent revenue leakage. It came into effect on 1st April 2017 and its provisions are included under the Income Tax Act, 1961.

The concept of GAAR was recommended by the Parthasarathi Shome Committee.

The main objective of GAAR is to prevent revenue losses caused by aggressive tax avoidance strategies adopted by companies and individuals.

GAAR acts as a tool to check aggressive tax planning, especially those transactions or business arrangements that are entered into with the primary objective of avoiding tax.

Importantly, GAAR applies even to transactions that are legally valid but structured to reduce tax liability.

However, GAAR provisions apply only if the tax benefit exceeds ₹3 crore in a financial year.

Under GAAR, tax authorities have wide powers to declare any arrangement as an “Impermissible Avoidance Arrangement” (IAA) and recompute income and tax liability accordingly.

The recent amendment provides relief by ensuring that investments made before April 1, 2017, are not covered under GAAR.

📘 MCQs (ENGLISH)

Q1. GAAR stands for:

A. General Anti-Avoidance Rules

B. Government Anti-Audit Regulation

C. General Audit Assessment Rules

D. Global Anti-Avoidance Regulation

Answer: A

Q2. GAAR came into effect from:

A. 2015

B. 2016

C. 2017

D. 2018

Answer: C

Q3. GAAR is part of which Act?

A. Companies Act

B. Income Tax Act, 1961

C. GST Act

D. SEBI Act

Answer: B

Q4. GAAR was recommended by:

A. Kelkar Committee

B. Parthasarathi Shome Committee

C. Narasimham Committee

D. Rangarajan Committee

Answer: B

Q5. GAAR applies when tax benefit exceeds:

A. ₹1 crore

B. ₹2 crore

C. ₹3 crore

D. ₹5 crore

Answer: C

Q6. GAAR targets:

A. Illegal trade

B. Aggressive tax avoidance

C. Inflation

D. Imports

Answer: B

Q7. GAAR can apply to:

A. Only illegal transactions

B. Only international trade

C. Legal but tax-avoidance arrangements

D. Only corporate tax

Answer: C

Q8. IAA stands for:

A. Income Adjustment Act

B. Impermissible Avoidance Arrangement

C. Internal Audit Authority

D. Income Assessment Agreement

Answer: B

Q9. Recent amendment excludes assets acquired before:

A. 2015

B. 2016

C. 2017

D. 2018

Answer: C

Q10. GAAR aims to:

A. Increase exports

B. Reduce revenue loss

C. Promote FDI

D. Increase GST

Answer: B

📘 हिंदी कंटेंट

हाल ही में भारत ने आयकर नियमों में संशोधन करते हुए स्पष्ट किया है कि 1 अप्रैल 2017 से पहले प्राप्त संपत्तियों से होने वाले लाभ GAAR (General Anti-Avoidance Rules) के दायरे से बाहर रहेंगे।

GAAR भारत में एक एंटी-टैक्स अवॉयडेंस कानून है, जिसका उद्देश्य कर चोरी को रोकना और सरकारी राजस्व के नुकसान को कम करना है। यह 1 अप्रैल 2017 से लागू हुआ और इसके प्रावधान आयकर अधिनियम, 1961 के अंतर्गत आते हैं।

GAAR की सिफारिश Parthasarathi Shome समिति द्वारा की गई थी।

GAAR का मुख्य उद्देश्य कंपनियों और व्यक्तियों द्वारा अपनाई जाने वाली आक्रामक टैक्स बचाव रणनीतियों के कारण होने वाले राजस्व नुकसान को रोकना है।

यह कानून आक्रामक टैक्स प्लानिंग पर नजर रखने का एक महत्वपूर्ण उपकरण है, खासकर उन लेन-देन और व्यापारिक व्यवस्थाओं पर जो मुख्य रूप से टैक्स बचाने के उद्देश्य से किए जाते हैं।

महत्वपूर्ण बात यह है कि GAAR उन लेन-देन पर भी लागू हो सकता है जो कानूनी रूप से सही हैं, लेकिन उनका उद्देश्य टैक्स कम करना होता है।

हालांकि, GAAR तभी लागू होता है जब किसी वित्तीय वर्ष में टैक्स लाभ ₹3 करोड़ से अधिक हो।

GAAR के तहत कर अधिकारियों को यह अधिकार दिया गया है कि वे किसी भी व्यवस्था को “Impermissible Avoidance Arrangement (IAA)” घोषित कर सकते हैं और आय तथा कर देनदारी की पुनः गणना कर सकते हैं।

हाल ही में किए गए संशोधन से यह सुनिश्चित किया गया है कि 1 अप्रैल 2017 से पहले किए गए निवेश GAAR के दायरे से बाहर रहेंगे।

📘 MCQs (हिंदी)

Q1. GAAR का पूरा नाम क्या है?

A. General Anti-Avoidance Rules

B. Government Anti-Audit Regulation

C. General Audit Assessment Rules

D. Global Anti-Avoidance Regulation

उत्तर: A

Q2. GAAR कब लागू हुआ?

A. 2015

B. 2016

C. 2017

D. 2018

उत्तर: C

Q3. GAAR किस अधिनियम के अंतर्गत आता है?

A. कंपनी अधिनियम

B. आयकर अधिनियम, 1961

C. GST अधिनियम

D. SEBI अधिनियम

उत्तर: B

Q4. GAAR की सिफारिश किस समिति ने की थी?

A. केलकर समिति

B. Parthasarathi Shome समिति

C. नरसिम्हम समिति

D. रंगराजन समिति

उत्तर: B

Q5. GAAR कब लागू होता है?

A. ₹1 करोड़

B. ₹2 करोड़

C. ₹3 करोड़

D. ₹5 करोड़

उत्तर: C

Q6. GAAR किसे नियंत्रित करता है?

A. अवैध व्यापार

B. टैक्स चोरी

C. आक्रामक टैक्स बचाव

D. आयात

उत्तर: C

Q7. GAAR किन पर लागू हो सकता है?

A. केवल अवैध लेन-देन

B. केवल अंतरराष्ट्रीय व्यापार

C. कानूनी लेकिन टैक्स बचाने वाले लेन-देन

D. केवल कॉर्पोरेट टैक्स

उत्तर: C

Q8. IAA का अर्थ क्या है?

A. Income Adjustment Act

B. Impermissible Avoidance Arrangement

C. Internal Audit Authority

D. Income Assessment Agreement

उत्तर: B

Q9. हालिया संशोधन किस वर्ष से पहले की संपत्तियों को GAAR से बाहर करता है?

A. 2015

B. 2016

C. 2017

D. 2018

उत्तर: C

Q10. GAAR का मुख्य उद्देश्य क्या है?

A. निर्यात बढ़ाना

B. राजस्व हानि कम करना

C. FDI बढ़ाना

D. GST बढ़ाना

उत्तर: B